联邦存款保险公司

核心讲解

1933年6月，美国通过《1933年银行法》（即通常所说的格拉斯–斯蒂格尔法），决定成立联邦存款保险公司（FDIC），为银行存款提供保险。存款保险于1934年1月1日生效，初始保额为每户2500美元，同年7月提高到5000美元。书外它的运作方式是向参保银行收取保费形成保险基金，当银行倒闭时由基金向储户赔付限额内的存款；这一制度把个别银行的风险分散到整个行业。作者认为，存款保险是应对银行挤兑的根本制度安排：一旦储户知道即使银行倒闭自己的钱也有保障，就没有必要抢在别人前面取款，挤兑的自我实现机制从源头上被切断。多数研究认为，存款保险大幅减少了此后几十年的银行挤兑，是1930年代最成功的改革之一。

要点

• 1933年立法成立FDIC，1934年1月生效。
• 初始保额2500美元，同年7月提至5000美元。
• 从源头上消除储户抢兑动机。
• 被认为是大萧条后最成功的金融改革之一。

常见误区

• 以为存款保险是银行自己出钱：它是政府背书的保险制度。
• 以为保的是全部存款：只保到约定额度。
• 以为它消除了所有风险：银行自身经营不善仍会出问题。

编者注

• 勘误原书将FDIC存款保险归入3月9日的《紧急银行法》，实际它出自6月16日签署的《1933年银行法》（格拉斯–斯蒂格尔法）；存款保险1934年1月1日生效，初始2500美元，同年7月提高到5000美元。
• 补充中国实行存款保险制度（50万元人民币限额），但机构设置和覆盖范围与美国FDIC不同，不能直接套用。

多方视角

作者的看法

存款保险是终结银行挤兑的根本制度安排。

不同的看法

• 本书在这一点上没有列出对立观点；也有经济学家指出，存款保险可能削弱储户监督银行的动力，催生道德风险。

支持作者的理由

• 多数研究认为，存款保险大幅减少了此后几十年的银行挤兑，是1930年代最成功的改革之一。