方法进阶预定利率与产品定价
72法则
也叫：翻倍时间估算、七十二法则
用72除以年化收益估翻倍年数，仅供粗略参考。
金融
核心讲解
想快速估“多久能翻倍”，有个流传很久的算法叫72法则：用72除以年化收益率，得到的大约就是本金翻倍需要的年数。收益率越高，翻倍越快，这个直觉是对的。
但它只是估算。72法则是给平滑复利做的简化模型，其理论常数约等于69.3，取72是为了方便心算，在约6%到10%的区间比较准，利率越高或越低误差越大书外。
更要紧的是，它对增额寿这类“前期现金价值很低”的产品会失真。你的钱不是一上来就按那个利率长大，头几年现价还低于你交进去的钱，只有过了那个阶段复利才真正跑起来。所以别拿72法则去套一款保单的翻倍时间，那会把结果算得太乐观。靠谱的做法只有一个：翻到现金价值表，用实际数字去推。
费曼版：用大白话再讲一遍
像估算走路多久到终点：如果你一直匀速走，用总路程除以速度就差不多。可真实情况是，前几公里你还背着包慢慢挪，后面才越走越快。用匀速公式去算，就会觉得比实际到得早。
要点
- 72法则＝72÷年化收益率，估算本金翻倍年数。
- 它是简化模型，理论常数约69.3，取72便于心算。
- 在约6%到10%区间较准，收益过高或过低误差变大。
- 对前期现价很低的增额寿会失真，会算得太乐观。
- 估保单翻倍时间应回到现金价值表看实际数字。
常见误区
- 直接用72法则算出保单的翻倍时间并信以为真。
- 以为72法则在任何收益率下都同样准确。
编者注
- 补充72法则是复利翻倍时间的常用近似，理论常数约 ln2≈69.3，取72为便于心算，在约6%–10%的收益区间较准，收益过高或过低误差都会变大，只能作粗略估算。书外