概念入门增额寿基础认知认知误区与销售误导
保额增长率不是收益率
保额增长率、现金价值增速与实际收益率是三个不同口径。
📍 中国金融
核心讲解
销售说得最响的那个百分比，通常是保额增长率，它描述的是身故保额每年长多少，是产品设计时定下的参数。可你最终能不能拿回钱、能拿回多少，看的却是现金价值——也就是此刻退保能拿回的那笔钱，它单独写成一张表放进合同。
第三个口径是内部收益率，简称 IRR。要把不同产品放在一起比，专业上会用 IRR，把每一笔缴的钱和每一笔能领的钱放在同一条时间轴上，算出一个真实的年化水平。于是三个数各说各的事：一个是保额怎么长，一个是你的钱怎么变，一个是横向比较的口径。
把保额增长率讲成你的收益率，是最常见、也最容易让人吃亏的误导。所以听人介绍时，先追问一句：“你说的是哪一个数？”只要把三个口径分清，很多“看起来收益很高”的说法就会露馅。
费曼版：用大白话再讲一遍
好比看一棵树，有人告诉你“它每年长高 3%”。但你关心的如果是“我能卖多少木头”，那要看的是树的粗细和材质，不是高度。身高、体重、材料量，本来就是三回事。
增额寿也一样：保额涨多少、你手里的钱变多少、拿去和别人比谁高，是三个不同的数。把它们当成一个，就容易被带偏。
要点
- 保额增长率描述身故保额怎么长，是产品设计参数。
- 现金价值增速描述你的钱怎么变，看现金价值表。
- IRR 是把缴费与领取放在时间轴上算出的年化口径，用于横向比较。
- 把保额增长率说成收益率，是最常见的误导之一。
- 听介绍时先问一句“你说的是哪一个数”。
常见误区
- 把保额增长率直接当成自己的投资收益率。
- 以为“复利增长”就是现金价值也在按同一比例复利。
- 用保额增长率去和基金、存款的收益率比较。