方法进阶预定利率与产品定价
单利与复利
也叫：单利复利口径、收益口径统一
存款多为单利、保单现价按复利，比较前要先统一口径。
金融 · 经济
核心讲解
存款利率和保单增长率常常是两个口径，直接比会吃亏。银行存款一般按单利计息：本金一直不动，每年按固定本金算利息。保单的现金价值走的是复利：今年的收益滚进本金，下一年连着一起长。
同样的水平，复利的时间越长，拉开的差距越明显。放二十年，单利和复利的结果会差出一大截，年头越久这一截越大。所以别拿“保单按复利算的数”去和“存款按单利算的数”硬碰。
不过这是常见的对照，并非绝对：部分存款产品也有复利安排，而保单本身应以复利年化口径（IRR）来衡量书外。要比，就统一口径——都换成复利年化，或都换算到同年限的总额，再来看谁高谁低，结论才站得住。
费曼版：用大白话再讲一遍
单利像每年往罐子里固定加一块糖；复利像糖化了、下次连糖水一起再发甜。年头短差别不大，年头一长，罐子里甜的程度就越来越不一样。要比较哪种更甜，得先保证两边加糖的方式一样，不然不公平。
要点
- 存款一般按单利，保单现金价值按复利增长。
- 复利时间越长，与单利的差距越大。
- 直接用单利数字和复利数字比较会得出错误结论。
- 比较前统一口径：都换成复利年化，或都换算到同年限总额。
常见误区
- 拿存款的单利利率直接和保单的复利增长率对比。
- 以为复利和单利在长期里的差别可以忽略。
编者注
- 补充“存款单利、保单复利”是一般化的对照：部分存款产品也存在复利安排；比较时应把两边换算到同一口径（保单通常用复利年化 IRR），对照结论才成立。书外