概念进阶固定收益基础
银行零售存款
也叫：Retail Deposits
银行重要融资来源，分活期、定期（储蓄）和货币市场账户。
核心讲解
零售存款是银行的重要融资来源，指面向个人客户吸收的存款，主要分三类：活期存款账户、定期存款账户（储蓄账户）和货币市场账户。
活期存款可随时取出，一般不计息；定期存款会支付利息，但不如活期灵活；货币市场账户介于两者之间，按货币市场利率付息，存款人可在较短时间内取出。
零售存款与短期批发融资（准备金、银行间资金、大额可转让定期存单、回购）共同构成银行的短期融资。零售存款相对稳定、单笔小、客户分散，是银行负债端的重要基础。
费曼版：用大白话再讲一遍
零售存款就是普通人存进银行的钱，分三种“放法”：随时能取的活期、能生息但不太灵活的定期，以及介于两者之间的货币市场账户。
它是银行最基础的资金来源之一，和银行向其他机构大额拆借的“批发”资金相对。
要点
- 零售存款是银行的重要融资来源。
- 三类：活期、定期（储蓄）、货币市场账户。
- 活期随时可取、一般不计息。
- 定期付息但不灵活；货币市场账户介于两者之间。
- 与短期批发融资共同构成银行短期融资。
常见误区
- 以为活期存款也计息。
- 把零售存款与批发融资混为一谈。
- 把银行的货币市场账户与货币市场基金当成一回事。
编者注
- 时效存款账户的类型与计息规则由各市场与监管规定决定，可能变化，本文所述截至成书时。
- 补充零售存款相对稳定、客户分散，是银行负债的重要基础；其结构变化会影响银行的流动性与资金成本。