概念入门风险管理基础组合风险与收益
市场风险
也叫：Market Risk
市场风险由利率、股价、汇率及大宗商品价格波动导致。
核心讲解
市场风险是指由利率、股票价格、汇率以及大宗商品价格波动导致的风险，属于金融风险，也是个人与多数企业最常面临的风险。
它通常源于经济基本面改变，或经济、产业及特定公司的突发事件。只要持有的资产或负债价值会随这些价格变动，就存在市场风险。
现实中，市场风险常通过分散化与对冲来管理。例如投资者用不同资产的组合降低单一市场波动的冲击，企业用衍生品对冲汇率或利率波动。它是三类金融风险中最普遍的一类，理解它是学习其他风险与组合管理的基础。
费曼版：用大白话再讲一遍
你手里的东西值多少钱，常常由别人说了算。利率一动、股价一跌、汇率一变，你的家当也跟着变。
这种“价格牵着价值走”的风险，就是市场风险。
要点
- 市场风险由利率、股价、汇率、大宗商品价格波动引起。
- 属于金融风险，是最常面临的风险。
- 常源于经济基本面或突发事件。
- 可通过分散化与对冲管理。
常见误区
- 把市场风险只理解为股价下跌，忽略利率、汇率与大宗商品。
- 以为市场风险可以完全消除。