概念进阶风险管理基础
金融与非金融风险
也叫：风险分类、Financial and Non-Financial Risk
风险分金融风险与非金融风险两大类。
核心讲解
风险管理的第一步是识别风险。教材把风险分为两类：金融风险，即由金融市场波动导致的风险；非金融风险，即由非金融市场波动导致的风险，如环境变化、政策改变、供应商与客户变化等。
金融风险下有三类：市场风险、信用风险和流动性风险。其余的都归入非金融风险，包括结算风险、法律风险、合规风险、模型风险、尾部风险、操作风险和偿付风险。
现实中，这个分类帮助管理者系统排查风险来源，避免遗漏。需要注意的是，各类风险并非相互独立，经济金融危机发生时常常相互影响、同时发生，因此识别之后还要看它们的关联。
费曼版：用大白话再讲一遍
把家里的意外分成两类：一类是外面市场引起的，比如米价涨、汇率变；另一类是家里自己的事，比如忘了关煤气、合同没签好。
分开归归类，才好一个个去想怎么防。
要点
- 风险管理第一步是识别风险。
- 金融风险含市场、信用、流动性三类。
- 结算、法律、合规、模型、尾部、操作、偿付属非金融风险。
- 各类风险互不独立，危机时可能同时发生。
常见误区
- 误把结算风险当成金融风险，教材按考纲将其归为非金融风险。
- 只识别单个风险，忽略它们之间的相关性。
编者注
- 补充教材按考纲把结算风险归为非金融风险，但也指出它严格来说属于信用风险，读者需注意这一分类约定。