概念进阶存货与长期资产资产负债表与资产计量
可变现净值
也叫：NRV、Net Realizable Value
可变现净值＝预计售价减销售费用，半成品再减完工成本。
核心讲解
可变现净值是存货后续计量的核心尺度。对完工商品，可变现净值（NRV）＝预计销售价格−销售费用；对半成品和原材料，还要再减去把它们加工成完工品所需的成本。它回答的是“这东西最终卖出去、扣掉必须花的钱，还剩多少”。
国际准则规定，存货按成本与可变现净值孰低计量。当成本高于可变现净值时，说明存货已经减值，减值的金额先计入资产负债表上的存货减值准备（一个资产类备抵科目，用来压低存货账面价值），同时计入利润表的费用，通常记在销售成本里。若成本低于可变现净值，则不做调整。
美国准则的表述略有不同，用的是成本与“市价”孰低。这里“市价”以重置成本为核心，同时给它设了上下限：上限是可变现净值，下限是可变现净值减正常产品利润。当重置成本落在上下限之间，就用重置成本；跌出区间时，改用上限或下限。
举个例子：某存货成本410元，预计售价425元，销售费用22元，则NRV为403元，成本高于它，国际准则下要减值7元，期末以403元列示。可见可变现净值既是判断是否减值的门槛，也是计量减值后账面金额的依据。
费曼版：用大白话再讲一遍
你有一箱货，标签写着“预计能卖425元”。但真卖之前，你得花22元运费和佣金，最后到手403元。这403元才是它实际能给你带来的钱。
如果当初进货花了410元，那这箱货其实亏了——账上就不该再写410元，而应写到手价403元。至于半成品和原料，除了卖货花的钱，还得先掏一笔加工费把它做成能卖的成品，能落袋的就更少了。
要点
- 完工品可变现净值＝预计售价−销售费用；半成品、原材料再减完工还需耗费的成本。
- 国际准则按成本与可变现净值孰低计量，差额计入减值准备与当期费用。
- 美国准则按成本与市价孰低，市价以重置成本为核心并设上下限。
- 可变现净值既是减值判断门槛，也是减值后账面金额的计量依据。
常见误区
- 把可变现净值当成售价，忘记扣销售费用与（半成品的）完工成本。
- 以为减值准备是负债，其实它是压低资产的备抵科目。
- 把美国准则的“市价”等同于公允价值，忽略它实际以重置成本为核心。
编者注
- 时效截至成书时，美国准则以成本与市价孰低表述；此后准则更新，多数存货改用成本与可变现净值孰低，含重置成本的市价规则主要保留给后进先出法与零售价法，阅读原书相应段落时请留意。