写进合同的递增比例

核心讲解

很多增额寿会把“有效保险金额每年按约定比例递增”写进合同。对固收型产品，这个比例一旦写进条款，通常不会随市场利率变化而改，投保时定多少，往后就按多少走。这份确定性，是产品常被强调的地方。

要注意它保证的到底是什么。这个比例管的是“身故赔付的基数”——有效保险金额会长大，而不是“你的钱”按同样速度增值。你的钱指现金价值，它的增长另有逻辑，要看现金价值表，和这个递增比例不一定同步，前期甚至差得很远。

对分红型产品还要区别看待：条款里的“有效保额逐年递增”可能由两部分构成，一部分是保证递增，另一部分是随分红实现情况浮动的红利增额，后者并非写死不变书外。判断产品值不值，别只盯这个比例有多高，要回到现金价值表看实际能拿多少、什么时候回本。

要点

• 递增比例写进合同，管的是身故赔付基数（有效保额）。
• 它不等于现金价值增速，也不等于你的收益率。
• 固收型的比例通常写死；分红型的递增可能含随分红浮动的部分。
• 选产品看现金价值表，不看递增比例高低。

常见误区

• 把保额递增比例当成自己的年化收益率。
• 以为递增比例越高，退保能拿回的钱就越多。

编者注

• 观点作者认为，递增比例是合同里的确定性安排，但它保证的只是身故赔付基数按比例增长，不能当收益率来看，选产品仍应回到现金价值表。
• 补充“递增比例写死不变”只对固收型成立；分红型条款中的有效保额递增可能包含随分红实现情况变动的红利增额部分，须加以区分。书外

多方视角

作者的看法

保额递增比例是合同里的确定性安排，它保证的是身故赔付基数按比例增长，并不等于现金价值或实际收益按同一比例增长，因此不该被当作收益率来判断产品好坏。

不同的看法

• 部分销售观点认为，同一产品内保额与现金价值一般同向增长，递增比例越高，现金价值增长通常也越快，可当作判断产品优劣的直观指标。

支持作者的理由

• 精算上有效保额与现金价值是两套不同口径：现金价值由保费、费用、保障成本与预定利率共同决定，与保额递增比例并不同步。