概念进阶增额寿基础认知分红与红利机制
固收型与分红型
也叫：保证与浮动、固定型与分红型
固收型利益全部确定，分红型是保证现价加浮动红利。
📍 中国金融
核心讲解
增额终身寿大致分两种形态。固收型，就是合同附的现金价值表上写多少，将来就是多少，全部利益都是确定的，没有任何浮动部分，白纸黑字写死。分红型则是两层结构：一层是保证的现金价值，这部分确定；另一层是红利，浮动、不保证，好年份可能多，差年份可能很少甚至为零。
红利从哪里来？更准确的说法，它来自“分红保险业务的可分配盈余”，通常由死差、利差、费差等构成，还要受分红特别储备的平滑书外。监管要求分配给保单持有人的比例不低于可分配盈余的70%，具体以监管规定和合同约定为准。
买之前先回答自己一个问题：要的是完完全全的确定，还是愿意接受“确定加浮动”、用一点不确定性去换可能更多？记住，红利是锦上添花，不是保底，这一点务必分清。
费曼版：用大白话再讲一遍
固收型像一份写清金额的欠条，到期给多少白纸黑字。分红型像底薪加提成：底薪稳稳的（就是保证的现金价值那部分），提成看当年生意（就是红利），好的年头多、差的年头少，甚至没有。
要点
- 固收型：全部利益确定，现金价值表写多少就是多少。
- 分红型：保证现金价值＋浮动红利，两层结构。
- 红利来自分红业务的可分配盈余，不保证。
- 监管要求分配比例不低于可分配盈余的70%，以监管规定和合同约定为准。
- 选择取决于你要确定，还是接受浮动。
常见误区
- 把演示或历史红利当成保证能拿到的收益。
- 以为分红型一定比固收型划算。
编者注
- 补充分红型的红利，更准确的说法是来自“分红保险业务的可分配盈余”，通常由死差、利差、费差等构成，并受分红特别储备平滑；监管要求分配比例不低于可分配盈余的70%，具体以监管规定和合同约定为准。书外