直接法与间接法

核心讲解

直接法和间接法都是列示经营活动现金流量的方法，算出来的净额完全相同，区别在于展示方式。直接法把各类现金流入流出逐项列出，让你看清钱从哪里来、花到哪里去；间接法从净利润出发，一路调整出经营活动现金流，让你看清净利润和现金流之间的差距是怎么来的。

作者认为，两者各有各的长处，并没有哪一方绝对更优。直接法的优点是提供了详细的流入流出信息；间接法的优点是便于分析净利润与经营活动现金流之间差异的原因。到底选哪种，取决于报表使用者更关心哪一类信息。

因此，这张卡的要点不是记住“谁更好”，而是理解为什么会出现两种方法、各自满足了什么需求。现实中很多公司会在附注或补充信息中同时给出两种口径，以兼顾不同使用者的需要。

要点

• 直接法与间接法得到的经营活动现金流量净额相同。
• 直接法优点：详细列示流入流出。
• 间接法优点：便于分析净利润与经营现金流的差异。
• 作者认为两者各有优劣，教材未判定孰优。

常见误区

• 以为直接法和间接法的现金流净额不一样。
• 以为两种方法可以任意混用在同一张表里。
• 以为准则只允许一种方法。

编者注

• 观点作者对两种列示方式持“各有优劣、不判定孰优”的立场，这是教材的处理方式，不等于会计实务界的定论。
• 补充国际财务报告准则对直接法有鼓励性表述，而实务中多数企业出于成本考虑采用间接法，读到准则原文时要注意这种倾向与实际做法的差别书外。

多方视角

作者的看法

直接法与间接法谁更好取决于使用者的关注点。想看现金具体从哪来、到哪去，就直接法；想弄清净利润为何与现金流不一致，就间接法。

不同的看法

• 一种看法认为直接法更有价值，因为它直接披露现金的来源和用途，透明度更高，国际财务报告准则也对此表示鼓励书外。
• 另一种看法认为间接法更实用，编制成本更低，且天然衔接利润表与资产负债表，因此在实务中被绝大多数企业采用书外。

支持作者的理由

• 两种方法净额相同，本就不存在“哪个算得更对”的问题，只存在“哪个更适合什么用途”的问题。
• 报表使用者需求多样，保留两种口径反而能兼顾不同的分析目的。