概念进阶现金流量表
经营活动现金流量
也叫：CFO、Cash Flow from Operating Activity
企业日常经营活动产生的现金流入与流出，如购销、工资与税款。
核心讲解
经营活动现金流量，指企业经营性活动产生的现金流量，也就是企业在主业经营中收到的钱和付出的钱。对工商企业来说，主业是出售商品或提供劳务，所以购买原材料、支付工资、支付税款、收取货款都属于经营活动现金流量。
它之所以是三类现金流里最被看重的一项，是因为它反映企业靠主业自己造血的能力，持续性强。把经营活动现金流和按权责发生制算出来的净利润放在一起看，还能判断利润的质量：净利润高而经营活动现金流长期偏低，往往说明利润没有变成真金白银。
要留意的是，不同性质企业的经营活动范围并不相同。银行的主业是吸收存款、发放贷款，所以相关的钱款收付和利息收支属于它的经营活动现金流。正因如此，国际财务报告准则对收付的利息、股息允许企业自主选择是否归入经营活动现金流，而美国准则没有这个自由度，这也是两类准则的差异所在。
费曼版：用大白话再讲一遍
一家面包店，卖面包收的钱、买面粉和糖付的钱、给师傅发工资、交税，这些每天都发生的进出，就是它经营活动带来的现金流。
这就像看一个人靠正经上班挣了多少、花了多少，最能说明他日子过得稳不稳。
要点
- 经营活动现金流量是企业主业经营产生的现金流入流出。
- 工商企业典型项目：购销、工资、税款、收取货款。
- 它持续性强，是判断盈利质量的重要指标。
- 经营活动范围因企业性质而异，准则处理也有差异。
常见误区
- 把买卖固定资产的现金也当成经营活动现金流。
- 只看净利润不看经营活动现金流，忽略利润的质量问题。
- 以为所有企业的经营活动范围一样，忽略了银行等特殊行业。