概念进阶业绩呈现标准GIPS
GIPS适用主体
也叫：GIPS的关联方
只有实际管理投资的公司可自愿且全公司范围地遵守GIPS。
核心讲解
谁可以遵守GIPS，规则有三层。第一，遵守完全自愿，任何投资公司都可以自己决定是否遵循。第二，资格有门槛：只有实际进行投资管理资产的公司才有资格遵守——不管理投资的机构谈不上“业绩呈现”，自然无从遵守。
第三，一旦选择遵守，就必须在全公司范围遵循GIPS，不能只有其中一两个资产组合遵守。如果允许只挑部分组合遵守，公司仍可以在合规范围之外挑业绩好的账户展示，GIPS防止误导的初衷就落空了。所以一旦遵守，公司所有的综合指数都必须按准则要求构建和披露。
备考小贴士：记住资格与方式的三个关键词——只有投资管理公司（investment/asset/money management firms）才有资格、自愿（voluntary）、一旦遵守则全公司所有综合指数一起遵守。
费曼版：用大白话再讲一遍
一个自愿参加的联赛，参赛资格只发给真正组队打球的俱乐部，光卖球衣的不算。而且要报名就得全队一起报名、遵守全部赛规，不能只派一名球员来“部分参赛”——那和没参赛没什么两样，还容易让观众误会全队都守规矩。
要点
- 遵守完全自愿，公司自行选择是否遵循GIPS。
- 只有实际进行投资管理资产的公司才有资格遵守。
- 一旦遵守必须全公司范围，所有综合指数一起遵守。
- 考点关键词：投资管理公司、自愿、全公司范围。
常见误区
- 以为银行、券商、销售机构只要卖金融产品就能“遵守GIPS”。
- 以为公司可以让部分明星组合遵守、其余组合不遵守。
- 把“自愿遵守”误解为“遵守后也可以随时打折执行”。