方法进阶险种边界与对比寿险基础认知
三种形态辨别法
用保额是否固定、收益是否保证两问可初辨三种形态。
核心讲解
传统型、分红型、万能型听起来绕，抓住两个问题就能大致分辨。第一个问题：保额是固定的，还是会动的？如果保额投保时定死、以后不变，那是传统型；如果保额可以在一定范围内自己调整，或者账户里的钱单独计息，那是万能型。
第二个问题：收益部分是保证的，还是非保证的？传统型的保障和给付都是合同写定的，最确定；分红型的红利是非保证利益，浮动来自分红业务的经营结果；万能型则要区分保证利率和浮动的结算利率，前者保证，后者不保证。
把这两个问题一连起来，市面大多数终身寿险都能归到某一类里去，或者看出它是几类特征的组合。要注意的是，三者的差别不只是收益高低，更是“确定性”和“灵活性”的取舍：越灵活、越有向上浮动空间的，确定性的那部分通常就越薄。看清这一点，比记住产品名字有用得多。
费曼版：用大白话再讲一遍
像分三种存放东西的柜子。一种格子大小是钉死的，永远不变；一种会定期往里添东西；还有一种格子大小能自己调。
你只要问两句：格子大小会不会变、多出来的那部分是不是说好一定有，就能把它们分开。
要点
- 第一问看保额是固定还是会动。
- 第二问看收益是保证还是非保证。
- 传统型最确定，分红与万能含浮动利益。
- 三者的取舍是确定性与灵活性之间的权衡。
常见误区
- 以为保额会逐年增加就一定是分红型，增额型也能做到。
- 只按产品名字分类，不看合同里保额与收益的性质。
编者注
- 补充“保额会动就是分红型”这一启发式并不完全可靠：分红型若选择现金领取红利，保额并不增加，只有采用购买缴清增额等方式保额才上升；而增额终身寿险的保额也逐年递增，却属于普通型（按合同约定固定递增），并非分红型。建议再加一问：保额递增是合同约定的（保证），还是来自经营盈余的（非保证）书外。