概念入门养老基础认知养老照护与居住
养老三阶段
也叫：活力老人期、慢病老人期、护理期、养老阶段划分
退休后分活力、慢病、护理三段，支出与现金流需求逐段不同。
核心讲解
退休后的支出曲线不是平的，会随年龄呈现三段式变化。第一段是活力老人期：身体尚好、能走能动、有时间也有意愿消费。这一阶段支出反而是三段里最高的，因为旅游、兴趣、社交、帮衬子女都属于主动花钱，而且花多花少自己说了算，有弹性。
第二段是慢病老人期：高血压、血糖、心脑血管、骨关节等慢性问题需要长期管理。活动半径变小，旅游类支出大幅下降，日常开销减少，但医疗、药品、定期复查的支出稳定上升，总量趋于平稳。
第三段是护理期，也是财务风险最高的一段。一旦需要他人照护，居家请护工或入住护理机构都会带来持续且不小的照护费用，现金流需求不降反升；同时这一阶段常伴随失能失智，本人管理钱的能力下降。
三段连起来看，会得出一条重要规律：不同阶段需要不同类型的工具。所以养老规划不是选一个最好的产品，而是为不同阶段准备好不同的钱。
费曼版：用大白话再讲一遍
人的晚年像一天里的三段天光。前半段是清早，腿脚好、兴致高，愿意出门走走、约人玩玩，花钱反倒最多；中段像午后，出门少了，日常安安静静，但吃药看病的花销慢慢固定下来；后段像傍晚，走不动了，需要有人照顾，花钱又多起来，而且这时自己往往已经管不了钱。
不同时段需要不同的照应方式，指望一种办法管到底，就会在某一段落空。
要点
- 三阶段：活力老人期、慢病老人期、护理期。
- 活力期支出最高但有弹性；慢病期支出平稳偏医疗；护理期支出上升且刚性。
- 护理期常伴随失能失智，本人管理资产的能力下降。
- 三个阶段需求几乎相反，所以不能只配置一种工具。
常见误区
- 把退休生活当成一条平坦的支出线。
- 以为退休前期不用花钱，把重心全放到以后。
- 只按活力期的状态做准备，忽略护理期。