概念进阶财政与政府债务全球化与产业转移
国际税收逐底竞争
也叫：资本税率逐底竞争、全球最低企业税、支柱二
资本自由流动下各国竞相减税，富人和跨国企业避税，税制更累退。
核心讲解
资本可以在全球自由流动，但税收不能。这就形成了"逐底竞争"：哪个国家把税率定低，资本就往哪跑。于是各国争相给资本和跨国企业减税。结果是：富人可以把资产挪到低税地，跨国企业通过转移定价把利润转到税率低的国家，而工资收入跑不掉，只能照章纳税。税收的负担越来越落在劳动上、越来越少落在资本上，税制变得更累退。为了扭转这一局面，国际社会推动了"全球最低企业税"（支柱二）。2021年OECD/G20框架下约136个经济体同意，对大型跨国企业征收至少15%的全球最低税，2024年起陆续实施【补充见编者注】。研究还估计，全球最富的1%人群中，约有四分之一的收入被瞒报、藏在避税地【补充见编者注】。
费曼版：用大白话再讲一遍
就像一条街的店铺，为了把大客户拉过来，一家比一家喊"我这里税更低"。喊到最后，最有钱的客户越跑越远，税都让普通上班族来扛。后来大家坐下来商量：定个最低税率底线，谁也不许再恶意降价——这就是全球最低企业税。
要点
- 资本自由流动下各国竞相减免资本税。
- 富人和跨国企业避税，劳动承担更多税负。
- 全球最低企业税（支柱二）约15%。
- 最富1%人群约四分之一收入被瞒报。
常见误区
- 以为大企业完全没缴税。是有效税率极低，不是零。
- 以为GILTI是把税率提到21%。它分阶段升至13.125%。
- 以为全球最低税已在所有国家生效。美国尚未完全纳入。
编者注
- 勘误原书GILTI"从10.5%逐步提高到21%"有误：通胀削减法案将GILTI分阶段提至13.125%，并非21%的公司税最低税率。
- 补充2021年OECD/G20包容性框架约136个经济体同意全球最低企业税（支柱二）15%，2024年起欧盟、日本、英国等陆续实施，美国国内法尚未完全对接。最富1%人群约1/4收入被转移至避税地，出自Alstadsaeter等（2018）对富豪瞒报的研究。