概念进阶资产负债表与资产计量
持有至到期投资
也叫：Held-to-Maturity、HTM
为收取票息和本金而持有、按摊余成本计量的债券投资。
核心讲解
持有至到期投资，指企业买入一项金融投资，目的只是按期收取票息并在到期时收回本金，无意在到期前卖掉赚差价。由于股票没有到期日，所以这一类投资只能是债券。
它之所以值得单列，是因为计量方式特殊。持有至到期投资以购买价格作为初始入账价值，之后用摊余成本计量，持有期间的溢价或折价逐期摊销，产生的利息收入计入利润表。例如以1043元买入面值1000元、票面6%、市场利率5%的债券，第一年利息收入约52元，收到票息60元，多出的8元是溢价返还，期末摊余成本降到1035元。
还有两点要记住：持有期间债券市价变动带来的浮盈浮亏不做账务处理；如果确实在到期前出售，出售价款与账面价值的差额要计入当期损益。即便企业本意是持有至到期，也可能因资金紧张被迫出售，这并不改变它的分类。
费曼版：用大白话再讲一遍
你买了一张“定期存款式”的债券，打定主意就是要拿着它，每年拿利息，到期拿回本金，中间绝不转手。
既然你不打算中途卖掉，那它今天的市场报价涨跌就跟你没关系，账上就按你买入的价格慢慢调整到本金，不去管市价的波动。
要点
- 持有至到期投资只能是债券，因为股票没有到期日。
- 以购买价格入账，后续按摊余成本计量。
- 溢折价逐期摊销，利息收入计入利润表。
- 持有期间浮盈浮亏不做账，提前出售差额计入当期损益。
常见误区
- 以为“持有至到期”是法律上不能卖，其实只是持有意图，被迫出售也不影响分类。
- 把持有至到期投资的市价变动也计入利润表，其实浮盈浮亏不做账。
- 以为股票也能划分成持有至到期投资，忽略了股票没有到期日。
编者注
- 时效截至成书时，教材采用“持有至到期投资／交易性金融资产／持有待售金融资产”的三分类。国际财务报告准则第9号生效后，金融资产的分类改为按业务模式和合同现金流特征划分，对应“摊余成本”“以公允价值计量且其变动计入其他综合收益”“以公允价值计量且其变动计入当期损益”三类，更新后的考纲术语也有所调整书外。