概念进阶业绩呈现标准GIPS
联合营销
也叫：Jointly Marketing
联合营销时须明示哪些公司遵守GIPS哪些不遵守。
核心讲解
与其他公司联合营销时，要明确区分遵守GIPS和不遵守GIPS的公司，不能让公众误以为每个参与的公司都遵守GIPS。
为什么单列这条规则：联合营销把几家公司的形象打包呈现，公众很容易把其中一家的“合规光环”自动“传染”给所有参与者。如果一家并未遵守GIPS的公司跟着沾了光，投资者误以为它的业绩也是按GIPS口径做的，实质就是误导。
应用场景：一家遵守GIPS的资产管理公司与一家不遵守的咨询公司联合举办推介会，宣传材料应当逐家标明是否遵守GIPS，不能笼统写“两家均遵循全球投资业绩标准”。区分标识的意义在于让投资者知道，哪部分业绩数字有统一口径背书，哪部分没有。
费曼版：用大白话再讲一遍
几个朋友合拍一条探店视频，观众容易以为视频里的每家店都通过了同一套质检。规则要求每家店各自亮明有没有参加质检，不能让大家误以为全都参加了——没参加的店不该蹭这份信任。
要点
- 联合营销必须明确区分遵守与不遵守GIPS的公司。
- 不能让公众误以为每个参与的公司都遵守。
- 目的是防止不合规的公司蹭到合规光环。
- 做法：逐家标明，避免笼统表述。
常见误区
- 以为联合营销只需要一家公司负责合规说明。
- 以为只要自己遵守GIPS，联合材料就可以统一表述为“我们遵守”。
- 忽略“公众误以为”这一后果，认为没直接说谎就没问题。