概念入门预定利率监管规则
预定利率下调史
也叫：利率下行时间线
预定利率一路下调，从4.025%降到2.0%，越早锁定越珍贵
🕰 2013年至今📍 中国金融
核心讲解
2013年普通型人身险预定利率放开，年金险上限一度到4.025%；2019年监管将其调回3.5%；2023年8月起降至3.0%；2024年9月起降至2.5%。
2025年9月1日起，新备案的普通型人身险预定利率上限进一步调整为2.0%，分红险预定利率上限1.75%、万能险最低保证利率上限1.0%（以新备案产品为准）。
规律很明显：利率中枢下行，监管同步下调预定利率上限，新产品的“利益天花板”一代比一代低。这意味着，同一笔保费，越早锁定、锁定的利率越高；对快返年金这类长期给付产品，投保时点的预定利率直接决定合同给付水平。
费曼版：用大白话再讲一遍
预定利率像理发店的价目表，一年比一年“贵”（低）。你现在剪（投保）就按今天的价，明天可能又降。
要点
- 2019年：年金险预定利率上限调回3.5%
- 2023年8月：降至3.0%；2024年9月：降至2.5%
- 2025年9月：普通型降至2.0%，分红型1.75%，万能保底1.0%
- 越早锁定，锁定的利率越高
常见误区
- 误区：预定利率下调会影响已买保单——存量保单按合同执行，不受新规影响
- 误区：利率还会涨回去——长期看利率中枢呈下行趋势，但不排除阶段性波动
编者注
- 时效预定利率上限随监管文件动态调整，以上述文件发布后的最新规定为准（2026年10月核验）。