概念入门财务报告框架与准则
美国证券交易委员会
也叫：SEC、Securities and Exchange Commission
美国证券和资本市场的主要监管机构。
核心讲解
美国证券交易委员会（Securities and Exchange Commission，SEC）是美国证券和资本市场的最高监管主体。它不同于准则制定机构，其职责是监管市场参与者和信息披露，而不是逐条编写会计准则。
公司接受SEC监管的主要方式，是按要求递交一系列标准化文件，例如证券发行登记文件、年度与季度报告、股东委托书等。通过这些文件，SEC和投资者都能获得公司经营、财务、诉讼和管理层等方面的信息。
需要记住主体性质的区别：IASB和FASB是“准则制定主体”，SEC是“监管机构”。它认可FASB制定U.S. GAAP，同时保留对准则制定的最终权力。分析师读美国公司的披露，必须熟悉SEC的要求。
费曼版：用大白话再讲一遍
市场像一条高速公路，SEC就是交通管理部门：它不负责设计车辆，那是造车厂的事；它规定上路的车必须挂什么牌、贴哪些信息、多久年检一次。公司想上市募资，就得按它的规矩定期交材料，否则不许上路。
要点
- SEC是美国证券和资本市场的主要监管主体。
- 公司通过递交一系列标准化文件接受SEC监管。
- SEC是“监管机构”，IASB、FASB是“准则制定主体”。
- SEC认可FASB制定U.S. GAAP，但保留最终权力。
常见误区
- 以为SEC自己编写会计准则，实际它认可FASB制定并保留最终权力。
- 把SEC的文件要求与年度报告混为一谈，如把Form 10-K当成Annual Report。
编者注
- 补充SEC本身不是准则制定主体，但它对会计准则拥有最终决定权，这一“最终权力”是理解美国财务报告体系的关键。