奈特风险与不确定性

核心讲解

作者介绍经济学家奈特对“风险”与“不确定性”的经典区分。奈特风险（可计算的风险）指那些可以估计发生概率的不确定性——比如掷骰子，每种点数的概率是已知的。奈特不确定性（不可计算的不确定性）则指那些无法估计概率的情形——我们既不知道它会不会发生，也不知道它的概率是多少。作者认为，现实生活中的绝大多数重大不确定性属于后者，但人们常常人为地把两者分割，只把注意力放在可计算的风险上，假装不可计算的部分不存在。这样做很危险，因为真正能造成重大冲击的，往往是那些无法计算的不确定性。

要点

• 奈特区分可计算的风险与不可计算的不确定性。
• 风险概率可知，不确定性概率未知。
• 现实多数重大不确定性不可计算。
• 人为分割会忽视真正的原书。

常见误区

• 把所有不确定性都当成可计算的风险。
• 只关注能算概率的部分，忽视算不出的。
• 用可计算风险的思路对待根本的不确定性。

多方视角

作者的看法

现实主要是不确定性，而人们误当风险。

不同的看法

• 有观点认为，很多不确定性可通过更多数据与模型逐步转为风险。
• 统计学家指出，概率主观化（贝叶斯）可在一定程度上处理不确定性。

支持作者的理由

• 金融、地缘等重大事件常无法给出可靠概率。