概念高级新：概率与风险
遍历性
也叫：非遍历性、ergodicity
历史概率套不上你未来路径的过程，就不具遍历性。
核心讲解
作者用一个通俗说法引入遍历性：如果一个随机过程过去的统计规律，不能照搬到你未来亲身经历的路径上，它就不具有遍历性。数学上更精确的定义是，当一个过程的"时间平均"和"集合平均"相等时，它才是遍历的书外。关键在于：如果过程里存在一个吸收壁——一旦撞上就永久出局、无法回头——那么集合层面看起来再正常的平均，也代表不了你个人长期走下去的结果。因为群体里总有人爆仓出局后被新人补上，统计依然平稳；可你个人出局了就没有"下一回合"。作者认为，现实中的财富、健康、生命大多是这种非遍历过程：你不能拿"人群平均收益"来规划自己的人生，因为你会重复暴露，而一次毁灭就终结一切。这就是他全书风险讨论的数学根基：先确认过程遍历与否，再谈平均收益。
费曼版：用大白话再讲一遍
就像一条上班路线，统计上说平均20分钟能到，可其中有一段桥如果塌了你就永远到不了了。别人绕路补你的空位，线路平均还是20分钟，但你这条命已经没了，平均再好看和你无关。
要点
- 历史概率能否套用到个人未来路径是关键
- 时间平均等于集合平均才叫遍历
- 有吸收壁的过程不具遍历性
- 非遍历过程不能拿人群平均规划人生
常见误区
- 以为历史平均收益就等于我将来能拿到的
- 把集合层面的平稳误当个人长期安全
- 忽略"一次出局就没有下次"
编者注
- 补充作者的说法是通俗版；数学上遍历性指时间平均几乎处处等于集合平均（伯克霍夫1931年证明），"历史概率不适用于未来"还可能指非平稳性，二者不完全等同。