商业风险与政治风险

核心讲解

信用险的"保险事故"分两大类，弄清是哪一类，才知道自己该买什么、能赔什么。

商业风险出在买方身上：买方破产，即被法院宣告破产或已接到破产清算的判决裁定；买方无力偿付；买方超过贸易合同约定的应付款日及保单约定的等待期仍未付款。简单说就是买方自己还不起或不肯还。分期付款的合同，任何一期逾期都可能构成保险事故，这一点在条款里要看清。

政治风险则出在买方所在国家（地区）：汇兑限制让钱换不出来、战争与内乱让交易中断、进口管制让货进不去、政府违约让合同得不到履行。这时候买方未必不想付，是环境让他付不了，企业自己再怎么谨慎也防不住。这类风险的损失往往更大，因为一旦发生，通常不是一个买家出问题，而是一个市场同时出问题。

两类风险的承保范围与费率差异明显，政治风险一般需要单独投保或在特定条款下承保，定价逻辑也完全不同；国别风险高的市场，可能被限制承保、要求特殊安排，或者直接不给额度。判断有个简单办法：买方还在正常经营却付不出钱，多半是政治风险；买方已经停产、失联或进入清算，那就是商业风险。投保时要如实说明买方国别与结算币种。

要点

• 信用险的"保险事故"分两大类，弄清是哪一类，才知道自己该买什么、能赔什么。
• 商业风险出在买方身上：买方破产，即被法院宣告破产或已接到破产清算的判决裁定；买方
• 政治风险则出在买方所在国家（地区）：汇兑限制让钱换不出来、战争与内乱让交易中断、
• 两类风险的承保范围与费率差异明显，政治风险一般需要单独投保或在特定条款下承保，定

常见误区

• 以为「一个买家出问题」就是对的，实际并非如此