董责险的四项核心保障与分项限额

核心讲解

董责险的保障拆成 A、B、C、D 四块，理解它们的关键在于先分人、再分钱。

A 是"公司不予补偿的董监高个人责任"。董监高因履职过失依法应承担赔偿责任，而公司依法不能补偿，或者因财务困难无力补偿时，由保险人直接赔给相关个人。B 是"公司补偿后的董监高个人责任"。公司对个人的赔偿责任依法应当并能够予以补偿，公司先把钱补出去，再由保险人在扣除保单约定的免赔额后补偿给公司。A 与 B 保的都是个人责任，区别只在于公司这道环节有没有先垫，两条通道合起来才不留空隙。

C 和 D 转向公司实体自身。C 是公司实体证券责任，保障公司基于证券相关索赔而承担的法律赔偿责任，典型的如招股说明书不实、财报不实引发的投资人索赔。D 是公司实体雇佣行为责任，保障公司与歧视、不当解雇、骚扰等雇佣行为有关的法律赔偿责任，索赔来源往往不是股东而是员工。

四块各自设有分项限额，而不是共用一个总限额。这是投保时最容易被忽略的地方：总保额看着够用，但某一项单独拿出来可能远远不足以覆盖一次证券集体诉讼或一场群体性劳动争议。逐项核对充足性，比盯着总额更重要，还要关注各分项之间的限额是否互相挤占。

要点

• 董责险的保障拆成 A、B、C、D 四块，理解它们的关键在于先分人、再分钱。
• A 是"公司不予补偿的董监高个人责任"。
• C 和 D 转向公司实体自身。
• 四块各自设有分项限额，而不是共用一个总限额。

常见误区

• 以为「股东而是员工」就是对的，实际并非如此
• 以为「共用一个总限额」就是对的，实际并非如此